Το πρότυπο IV αποτελείται από τρία υποτμήματα:
- Πρότυπο IV-C:: Ευθύνες εποπτών
- Γιατί οι συντηρητές των CFA συνιστούν να ενημερώσουν τους εργοδότες για τα δεοντολογικά πρότυπα;
- Ένας από τους βασικούς στόχους του Ινστιτούτου CFA είναι η προώθηση της ηθικής ευαισθητοποίησης σε όλους τους κλάδους των τίτλων, της έρευνας επενδύσεων και της χρηματοοικονομικής διαχείρισης (και συναφείς). Ενώ τα Μέλη και οι Υποψήφιοι της CFA είναι υποχρεωμένοι να ακολουθήσουν αυτές τις αρχές, οι μη μέλη δεν γνωρίζουν την ύπαρξή τους και ενδεχομένως παραβιάζουν άθελα ορισμένες διατάξεις του Κώδικα και των Προτύπων. Κάθε παράβαση μπορεί να είναι δυνητικά επιβλαβής για όλους τους υπαλλήλους της επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένων των CFA που θα αναγκαστούν να εξηγήσουν γιατί η εταιρεία τους δεν ακολουθούσε τις ίδιες κατευθυντήριες γραμμές που υποσχέθηκαν να ακολουθήσουν ως μέλη του Ινστιτούτου CFA. Το Ινστιτούτο CFA ελπίζει ότι, προτείνοντας στα Μέλη και τους Υποψηφίους του ότι θα διαδίδουν τον Κώδικα και τα Πρότυπα σε ανώτερους συνεργάτες, οι αρχές ηθικής δεοντολογίας που περιλαμβάνονται στον Κώδικα και τα Πρότυπα θα υιοθετηθούν ως ελάχιστος κανόνας συμπεριφοράς και θα ενισχύσουν την ηθική συνειδητοποίηση, προσωπική συμπεριφορά σε έναν οργανισμό. Πολλές επιχειρήσεις, μεγάλες και μικρές, έχουν εσωτερικές κατευθυντήριες γραμμές και προσδοκίες για τους υπαλλήλους τους - το Ινστιτούτο CFA παρέχει έναν ετοιμοδεικτικό χάρτη πορείας που ελπίζει σε κάθε οργανισμό να αγκαλιάσει.
Καθώς τα Μέλη και οι Υποψήφιοι της CFA έχουν συχνά συναδέλφους (με μεγαλύτερη αρχαιότητα) που είναι επίσης μέλη του Ινστιτούτου CFA, υπάρχει συχνά η πεποίθηση ότι το Πρότυπο αυτό έχει ήδη εκπληρωθεί αφού "κάποιος άλλος πρέπει να το έχει φροντίσει". Αντ 'αυτού, όλα τα μέλη και οι υποψήφιοι θα πρέπει να αναλάβουν προσωπική ευθύνη για να διερευνήσουν εάν ο κώδικας και τα πρότυπα ενσωματώνονται στο εσωτερικό πρόγραμμα συμμόρφωσης της εταιρείας τους.
Διάκριση μεταξύ "Απαιτείται" και "Συνιστάται"!
Για παράδειγμα, κάποιος δεν χρειάζεται να διανείμει τον Κώδικα και τα Πρότυπα σε όλη την επιχείρηση και να ζητήσει ένα RSVP από όλους. Ωραία ιδέα, αλλά δεν απαιτείται. Μια κατάσταση εξέτασης μπορεί να παρουσιάσει ένα μέλος του CFA που συμμορφώθηκε με ένα απαιτούμενο μέρος, αλλά μία από τις επιλογές απάντησης μπορεί να υποδηλώνει ότι παραβιάζει επειδή δεν ακολούθησε μια συνιστώμενη ενέργεια. Αυτή θα ήταν μια λανθασμένη απάντηση. Η μη τήρηση των απαιτούμενων μερών των Προτύπων αποτελεί παραβίαση. Εάν δεν ενεργήσετε στα συνιστώμενα μέρη, δεν είναι.
Πρότυπο IV-A: Εμπιστοσύνη
Σε θέματα που σχετίζονται με την απασχόλησή τους, οι βουλευτές και οι υποψήφιοι πρέπει να ενεργούν προς όφελος του εργοδότη τους και να μην στερούν τον εργοδότη τους από το πλεονέκτημα των δεξιοτήτων και ικανοτήτων τους, προκαλούν βλάβη στον εργοδότη τους.
Αιτιολογία πίσω από το πρότυπο IV-A
Στα μάτια του Ινστιτούτου CFA και της συμμετοχής του, τα πρότυπα δεοντολογίας περιλαμβάνουν ένα μέτρο αφοσίωσης στο πρόσωπο ή την οντότητα που «υπογράφει το paycheck».Σε αντίθεση με κάποιες άλλες πρακτικές που συνήθως θεωρούνται από την κοινωνία ως ανήθικες (όπως το ψέμα, η κλοπή ή η εμφάνισή τους σε κατάσταση ηρεμίας), η αρχή της πίστης στον εργοδότη είναι το αντικείμενο συζήτησης - και νομίμως, δεδομένου ότι δεν δίδεται πάντοτε πίστη πίσω σε αντάλλαγμα (όπως όποιος έχει μειωθεί ή διαχωριστεί σίγουρα ξέρει).
Πράγματι, η ίδια η διατύπωση του προτύπου IV-A γίνεται με την προϋπόθεση ότι ορισμένοι υπάλληλοι θα θέσουν κάποια στιγμή τα δικά τους συμφέροντα μπροστά από την πίστη τους στην επιχείρηση. Δεδομένου ότι οι καταστάσεις αυτές είναι αναπόφευκτες, το πρότυπο επιδιώκει να καθοδηγήσει τα άτομα αυτά να κάνουν επιλογές βασισμένες στην αρχή, οι οποίες τελικά προστατεύουν τα συμφέροντα του εργοδότη, ενώ συγχρόνως αντανακλούν καλά το συγκεκριμένο άτομο και το επάγγελμα.
Το πρότυπο IV-A είναι μερικές φορές παρερμηνευμένο, με τους επικριτές να επισημαίνουν ότι το Πρότυπο θέτει μια άδικη επιβάρυνση στα μέλη που δεν είναι πάντοτε έξω για να βλάψουν τον εργοδότη τους. Ένα μέλος μπορεί απλώς να προσπαθεί να είναι επιχειρηματικό ή μπορεί να παρέχει υπηρεσίες σε ένα μέτριο πυρήνα αξιόπιστων πελατών - οι οποίοι πολύ συχνά είναι πιστοί σε αυτό το άτομο για αυτό που μπορεί να κάνει και δεν ενδιαφέρονται ιδιαίτερα για την επιχείρηση με την οποία συνδέει αυτή τη στιγμή. Με αυτόν τον προσδιοριστή, οι ακόλουθες δραστηριότητες μπορεί να θεωρηθούν παραβίαση:
Κατάχρηση εμπορικού απορρήτου - δηλαδή, λαμβάνοντας τις μεθόδους που χρησιμοποιούνται για την κατασκευή ενός πελάτη στην τρέχουσα επιχείρηση και εφαρμόζοντας τις ίδιες τεχνικές για να ανταγωνιστεί τους ίδιους πελάτες
Κατάχρηση εμπιστευτικών πληροφοριών- Συζήτηση για την νέα επιχείρηση με πολλούς συνεργάτες και προσφορά όλων των θέσεων εργασίας στο νέο κατάστημα, ανάφλεξη μαζικής παραίτησης
- Αναζήτηση της τρέχουσας βάσης πελατών για υπηρεσίες στη νέα επιχείρηση ενώ εξακολουθεί να απασχολείται στην παλιά θέση
- Καταχρήσεις καταλόγων πελατών, περιουσιακά στοιχεία ή πληροφορίες
- Παραβίαση της σύμβασης μεταξύ εργοδότη και εργαζομένου (ιδιαίτερα αν πρόκειται για διατάξεις μιας υπογεγραμμένης σύμβασης μη ανταγωνισμού)
- Ορισμοί όπως εφαρμόζονται στο πρότυπο IV-A
- Οποιαδήποτε υπηρεσία είναι επί του παρόντος διαθέσιμη (έναντι αμοιβής) στην επιχείρηση του ατόμου. Έτσι, εάν ένα μέλος του CFA εργάζεται σε σύμβουλο επενδύσεων και έχει προσληφθεί να γράψει το τμήμα ηθικής του οδηγού σπουδών CFA Level I, δεν θα παραβίαζε το πρότυπο IV-A, δεδομένου ότι ο εργοδότης του δεν δημοσιεύει μελέτη CFA οδηγούς.
- Η ανάληψη ανεξάρτητης πρακτικής - «Πραγματικά ασχολείται με την ανταγωνιστική επιχειρηματική δραστηριότητα» πρέπει να διακρίνεται από την «προετοιμασία» για την έναρξη ανεξάρτητης πρακτικής. Ένα άτομο είναι ελεύθερο να προετοιμαστεί για μια νέα ανεξάρτητη επιχείρηση, εφόσον οι προετοιμασίες δεν περιλαμβάνουν καμία από τις δραστηριότητες που αναφέρονται παραπάνω (και, ειδικότερα, δεν προσκαλούν ενεργά τους πελάτες). Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, κάθε περίσταση είναι μοναδική - οι ενέργειες πρέπει να παραμείνουν σύμφωνες με το καθήκον να είναι πιστοί στον εργοδότη του.
- Η πραγματική αποζημίωση που εισπράχθηκε και εισπράχθηκε δεν είναι απαραίτητη για την παραβίαση αυτού του Προτύπου. Πολλοί άνθρωποι παραβιάζουν το Πρότυπο αλλά απαιτούν (ως υπεράσπιση) ότι δεν έχουν εισπραχθεί ή κερδίσει τέλη.Εάν οι δραστηριότητες θα μπορούσαν ενδεχομένως να οδηγήσουν σε αποζημίωση - δηλαδή, αν η πρόθεση είναι να τεθούν οι βάσεις για μια νέα σχέση που θα καταλήξει τελικά σε αυτή την αποζημίωση - τότε οι δραστηριότητες θα μπορούσαν να κριθούν σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές του παρόντος Προτύπου.
Εφαρμόζοντας το Πρότυπο IV-A Θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη τα ακόλουθα ερωτήματα κατά την εφαρμογή του Προτύπου:
Ποια σχέση έχει το μέλος ή ο υποψήφιος CFA με τον εργοδότη και ποια είναι η συμφωνία αυτής της σχέσης;
Στην επενδυτική δραστηριότητα, μια επιχείρηση θα διατηρήσει ορισμένους υπαλλήλους μόνο ως ανεξάρτητους εργολάβους. Επιπλέον, ορισμένοι ανεξάρτητοι εργολάβοι έχουν σχέσεις με πολλές επιχειρήσεις. Σε αυτές τις περιπτώσεις, το καθήκον πίστης είναι πιθανόν να ορίζεται πιο στενά από ό, τι πρέπει να ισχύει για έναν υπάλληλο πλήρους απασχόλησης. Ποιος είναι ο βαθμός ελέγχου που έχει μια επιχείρηση πάνω από τον υπάλληλο;:
- Πόσες ώρες δουλεύουν και σε ποια τοποθεσία; Αναλαμβάνει το μέλος άλλη ανεξάρτητη σύμβαση εργασίας ή ψάχνει για εργασία πλήρους απασχόλησης;
- Ποια είναι η σχέση ανάμεσα στον ανεξάρτητο ανάδοχο και σε οποιονδήποτε από τους πελάτες της επιχείρησης;
- Οι υποχρεώσεις στο πλαίσιο μιας σχέσης ανεξάρτητου εργολάβου πρέπει να καθορίζονται καλύτερα σε μια προσεκτικά καθορισμένη συμφωνία (κατά προτίμηση γραπτή), μετά την οποία ο ανεξάρτητος ανάδοχος δεσμεύεται από αυτούς τους όρους.
- Τι γίνεται αν η πρακτική είναι ανεπιθύμητη και ωφελεί έναν φίλο ή έναν γείτονα;
- Πάρτε ένα παράδειγμα ενός διαχειριστή χαρτοφυλακίου και charter CFA, Ben Wilson, ο οποίος αρχίζει προσφέροντας τη γείτονα Lisa Green, η οποία έχει περιορισμένη εμπειρία στον οικονομικό σχεδιασμό, δωρεάν συμβουλές χαρτοφυλακίου για μια μεγάλη κληρονομιά που μόλις έλαβε. Δεδομένου ότι οι συμβουλές του Ben δεν είχαν ως αποτέλεσμα την αποζημίωση και κανένας δεν αναμενόταν, δεν υπάρχει παραβίαση. Λίγο αργότερα, η Λίζα ζητάει από τον Μπεν να ρίξει μια ματιά στο σχέδιο 401 (k) της εταιρείας της, η οποία μόλις κατέλυσε τον προηγούμενο διαχειριστή χρημάτων. Ο Ben αναπτύσσει ένα οικονομικό σχέδιο και αποζημιώνεται με ένα ποσοστό 20% χαμηλότερο από αυτό που δόθηκε στον προηγούμενο διαχειριστή. Ακόμη και με την έκπτωση, ο Ben πρέπει να λάβει γραπτή συγκατάθεση από δύο μέρη για να συνεχίσει τη συμφωνία: τον σημερινό εργοδότη του και τον εργοδότη της Lisa. Η μη λήψη γραπτής άδειας παραβιάζει το πρότυπο IV-A.
- Έχει ληφθεί γραπτή συγκατάθεση; Το πρότυπο IV-A προβλέπει ότι τα μέλη και οι υποψήφιοι έχουν εκπληρώσει πλήρως το καθήκον τους στον εργοδότη τους, εφόσον όλες οι ανταγωνιστικές επιχειρηματικές ρυθμίσεις εκπροσωπούνται δίκαια και γνωστοποιούνται πλήρως στον εργοδότη, καθώς και στο φυσικό ή νομικό πρόσωπο ότι η εξωτερική πρακτική θα ωφεληθεί. Τόσο ο εργοδότης όσο και οι πρόσθετοι εξωτερικοί δικαιούχοι του έργου του μέλους πρέπει να συμφωνήσουν με τη ρύθμιση.
- Ποιο είναι το καθήκον του μέλους ή του υποψήφιου CFA, ο οποίος εργάζεται με μερική απασχόληση, ανεξάρτητος εργολάβος ή φοιτητής κολλεγίου, και αναζητά ανοικτά την πλήρη απασχόληση αλλού; Για παράδειγμα, πάρτε την υποθετική περίπτωση του Matt Miller, ενός υποψηφίου CFA που ήταν απλά αμειβόμενος καλοκαιρινός intern για έναν διευθυντή θεσμικών χρημάτων. Ο Matt βοηθά τους αναλυτές στο ερευνητικό τμήμα, γράφοντας αναφορές σχετικά με πιθανές ιδέες αποθεμάτων, εστιάζοντας στα αποθέματα τηλεπικοινωνιών.Παρέχει επίσης πρόσβαση στα ιδιόκτητα εργαλεία ανίχνευσης αποθεμάτων της εταιρείας. Κοντά στο τέλος της πρακτικής άσκησης του Matt, δέχεται δουλειά ως αναλυτής τηλεπικοινωνιών για μια μεσιτεία, την οποία προσγειώθηκε εν μέρει λόγω της δουλειάς του ως intern (ο Matt είχε συζητήσει λεπτομερώς την πρακτική στη συνέντευξη). Δεδομένου ότι η πρακτική άσκηση ήταν εξαιρετικά εκπαιδευτική και δεδομένου ότι η εργασία που έγινε εκεί μπορεί να τον βοηθήσει άμεσα να ξεκινήσει την εργασία πλήρους απασχόλησης, ο Matt αντιγράφει όλες τις ερευνητικές εκθέσεις, τα μοντέλα ανίχνευσης αποθεμάτων και τα σχετικά υπολογιστικά φύλλα. Έχει παραβιάσει το Matt το καθήκον του εργοδότη Standard; Σε αυτή την περίπτωση, ο Matt δεν έλαβε χρηματική αποζημίωση για τις προσπάθειές του, αλλά, όσον αφορά την εφαρμογή του Προτύπου, ο Matt έλαβε οφέλη από την άποψη της σχετικής εργασιακής εμπειρίας και της από κοινού γνώσης με τους αναλυτές της επιχείρησης. Δεδομένου ότι επωφελήθηκε, θεωρείται υπάλληλος - και δεδομένου ότι είναι υπάλληλος, δεσμεύεται από το καθήκον της πίστης στον εργοδότη του. Για να συμμορφωθεί πλήρως με το Πρότυπο IV-A, η Matt θα χρειαστεί να λάβει γραπτή άδεια από την εταιρεία που παρείχε το καλοκαίρι για να χρησιμοποιήσει όλες τις αναφορές και τα οικονομικά μοντέλα που δημιουργήθηκαν ή χρησιμοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια της πρακτικής άσκησης.
- Τι φουσκώνει το Whistle; Η προστασία της ακεραιότητας των κεφαλαιαγορών και των ατομικών συμφερόντων των πελατών διαδραματίζει πρωταρχικό ρόλο στα προσωπικά συμφέροντα ενός μέλους ή του υποψηφίου ή στην πίστη του στην επιχείρηση. Εάν ένας εργοδότης ασκεί παράνομες ή ανήθικες δραστηριότητες και ένα μέλος ή ένας υποψήφιος αρνείται να συμμορφωθεί, επειδή θα ήταν αντίθετο με το τι είναι καλύτερο για τις αγορές ή τους πελάτες, μπορεί να δικαιολογηθεί η παραβίαση του προτύπου IV (A) (εφόσον το κίνητρο δεν είναι προσωπικό κέρδος). Τα μέλη και οι υποψήφιοι θα πρέπει να κατανοούν τις πολιτικές της εταιρείας τους σχετικά με τη σφύριγμα και να ενθαρρύνουν την υιοθέτηση βέλτιστων πρακτικών.
- Τρόπος συμμόρφωσης 1. Παρέχετε γραπτή δήλωση που περιγράφει τη σχέση, τον τύπο της υπηρεσίας, την αναμενόμενη διάρκεια και την αναμενόμενη αποζημίωση.
2. Μην εκτελείτε υπηρεσίες παρά μόνο αφού λάβετε γραπτή συγκατάθεση από τον εργοδότη.
3. Να αποκαλύψει στους πελάτες την ταυτότητα του εργοδότη του, να διευκρινίσει ότι πρόκειται για μια ανεξάρτητη ρύθμιση και να αναφέρει τα τέλη που θα ισχύουν βάσει παρόμοιας σύμβασης με τον εργοδότη.
4. Μην εκτελείτε υπηρεσίες μέχρι ο πελάτης να διαβάσει και να κατανοήσει αυτές τις αποκαλύψεις και να παράσχει γραπτή συγκατάθεση.
Τελική Σημείωση: Δεν θεωρεί αυτό το πρότυπο άδικο;
Σύμφωνα με το πρότυπο IV-A, σε ορισμένες περιπτώσεις, μπορεί να δοκιμάσει πραγματικά και το πιο ηθικό μέλος του CFA, καθώς μπορεί να απαιτήσει εξισορρόπηση των ανταγωνιστικών συμφερόντων και κινήτρων και μπορεί σε κάποιο βαθμό να θέσει το μέλος CFA ή τον υποψήφιο σε άδικο μειονέκτημα. Με άλλα λόγια, η έναρξη μιας νέας επιχειρηματικής πρακτικής απαιτεί προσέλκυση δυνητικών πελατών και οι καλύτερες προοπτικές του ατόμου πιθανόν να είναι επαφές που γίνονται στην τρέχουσα επιχειρηματική σχέση. Ο ναυλωτής CFA μπορεί να αναρωτιέται: "Αυτοί οι πελάτες έχουν από καιρό μια μακροχρόνια σχέση με αυτή την επιχείρηση για μένα και είναι ευτυχείς κυρίως για μένα, αλλά δεν μου επιτρέπεται να τους ζητήσω για τη νέα μου επιχείρηση μέχρι να παραιτηθώ;"Ο λόγος για το Πρότυπο είναι ότι η απαίτηση να δεχτεί κάποιος μια προσωρινή αδικία όταν εγκαταλείπει μια επιχείρηση είναι ένα μικρό τίμημα για να πληρώσει για το μεγαλύτερο αγαθό που παρέχεται στο επάγγελμα στο σύνολό του - δηλαδή, προωθώντας μια ηθική πίστης