Οι έμποροι ζευγαριών χρησιμοποιούν είτε θεμελιώδη είτε τεχνική ανάλυση ή συνδυασμό των δύο, για να αποφασίσουν ποια μέσα να αντιστοιχίσουν και πότε να εισέλθουν και να βγουν από τις συναλλαγές. Πολλοί έμποροι ζευγών εφαρμόζουν τεχνικές τεχνικής ανάλυσης και στη συνέχεια επιβεβαιώνουν τα ευρήματα χρησιμοποιώντας βασικά στοιχεία. Αυτό το επιπλέον "στρώμα" ανάλυσης μπορεί να χρησιμοποιηθεί απλώς για να διασφαλιστεί ότι το εμπόριο "έχει νόημα". Για παράδειγμα, εάν όλες οι τεχνικές αναλύσεις καταδεικνύουν ότι η μακρά θέση είναι στο απόθεμα ABC και μια σύντομη XYZ, αλλά τα βασικά στοιχεία δείχνουν ότι το απόθεμα ABC θα έχει μια αδύναμη αναφορά κερδών, η θέση ενδέχεται να χρειαστεί να επανεξεταστεί.
Η θεμελιώδης ανάλυση εξετάζει τους συναφείς οικονομικούς, οικονομικούς και άλλους ποιοτικούς και ποσοτικούς παράγοντες για την αξιολόγηση της αξίας της ασφάλειας και τον προσδιορισμό της ασφάλειας που θα αποδώσει καλύτερα βραχυπρόθεσμα. Οι θεμελιώδεις αναλυτές μπορούν να εξετάσουν έναν αριθμό παραγόντων ανάπτυξης και αξίας όταν εντοπίζουν ευκαιρίες για την εμπορία ζευγαριών. Αυτά περιλαμβάνουν (αλλά δεν περιορίζονται σε αυτά):Έκπτωση μετρητών
- Μοντέλο έκπτωσης μερισμάτων
- Απόδοση μερισμάτων
- Υπέρβαση ταμειακών ροών
- (αναλογία P / E)
- Αναλογία τιμής προς κέρδη (τιμή / μετρητά)
- Τιμή (σε σχέση με τις πωλήσεις)
- Απόδοση ιδίων κεφαλαίων
- Σύνολο ενεργητικού επί πωλήσεων.
- Τεχνικοί παράγοντες
- Η τεχνική ανάλυση, από την άλλη πλευρά, είναι μια μέθοδος αξιολόγησης των τίτλων με την ανάλυση των στατιστικών στοιχείων που παράγονται από τη δραστηριότητα της αγοράς. ιδίως, την ιστορική τιμή και τον όγκο. Αντί να προσπαθεί να μετρήσει την εγγενή αξία της ασφάλειας, η τεχνική ανάλυση επιδιώκει να προσδιορίσει τα πρότυπα για να προβλέψει τις μελλοντικές μεταβολές των τιμών.
- Οι έμποροι ζευγαριών καλούν μια ποικιλία εργαλείων και τεχνικών δεικτών για να εντοπίσουν ευκαιρίες συναλλαγών. Ο τεχνικός αναλυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει, για παράδειγμα:
- Σχέδια γραφημάτων
Κινητοί μέσοι όροι
Όγκος σε ισορροπία
Στοχαστικά
- Υποστήριξη και αντίσταση
- Γραμμές τάσης.
- Άλλες μετρήσεις μπορεί να είναι χρήσιμες και για τους ζεύγους εμπόρων. Εξετάστε το
- beta
- , για παράδειγμα. Ο κίνδυνος αγοράς μπορεί να μετρηθεί με βήτα: ένα μέτρο της μεταβλητότητας ενός αποθέματος σε σχέση με την αγορά. Η αγορά έχει βήτα 1. 0 και κάθε μεμονωμένο απόθεμα κατατάσσεται με βάση το βαθμό απόκλισης από την αγορά. Εάν ένα απόθεμα μετατοπίζεται περισσότερο από την αγορά με την πάροδο του χρόνου, θα έχει ένα beta πάνω από το 1,0. Αντίθετα, εάν ένα απόθεμα κινείται λιγότερο από την αγορά, το beta θα είναι μικρότερο από 1.0. Τα αποθέματα υψηλής βήτα θεωρούνται πιο ριψοκίνδυνα αλλά τείνουν να παρέχουν τη δυνατότητα υψηλότερων αποδόσεων. Τα αποθέματα χαμηλής βήτα έχουν μικρότερο κίνδυνο, συνοδευόμενα από χαμηλότερες πιθανές αποδόσεις. Στην ιδανική περίπτωση, οι τίτλοι σε ένα εμπόριο ζευγών έχουν betas σταθερά με την πάροδο του χρόνου.
- Η απόφαση να εφαρμοστεί μια θεμελιώδης ή τεχνική προσέγγιση είναι θέμα προσωπικής προτίμησης. Πολλοί έμποροι ζευγαριών, και ιδίως οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι, προτιμούν μια τεχνική προσέγγιση. Ορισμένοι διεξάγουν τεχνική ανάλυση και αναζητούν επιβεβαίωση χρησιμοποιώντας ορισμένα βασικά στοιχεία, ενώ άλλα μπορούν να χρησιμοποιήσουν αποκλειστικά τη θεμελιώδη ανάλυση. Όπως συμβαίνει με οποιαδήποτε επενδυτική στρατηγική, η εξεύρεση του σωστού συνδυασμού εργαλείων ανάλυσης και μεθοδολογίας απαιτεί έρευνα, ιστορική μοντελοποίηση και δοκιμές.