Χρηματοοικονομικός κίνδυνος - Αυτός είναι ο κίνδυνος που σχετίζεται με τη χρηματοοικονομική δομή της εταιρείας.
Εγώ. Ανάλυση της χρήσης του χρέους από την εταιρεία
1. Χρέος προς Σύνολο Κεφαλαίων
Αυτό μετρά την αναλογία του χρέους που χρησιμοποιήθηκε λαμβάνοντας υπόψη τη συνολική κεφαλαιακή διάρθρωση της εταιρείας. Ένας μεγάλος δείκτης χρέους προς κεφάλαιο δείχνει ότι οι κάτοχοι μετοχών κάνουν εκτεταμένη χρήση του χρέους, καθιστώντας τη συνολική επιχείρηση πιο επικίνδυνη.
Το σύνολο του χρέους| Το σύνολο του χρέους
Το σύνολο του χρέους Το σύνολο του χρέους - χρέος λήξης Σύνολο κεφαλαίου = συνολικό χρέος + συμμετοχικό κεφάλαιο 2. D |
Ebt to Equity Αυτή η αναλογία είναι παρόμοια με το χρέος προς το κεφάλαιο.
Φόρος 7. 33Χρέος προς ίδια κεφάλαια
| = σύνολο χρέους σύνολο συμμετοχικών τίτλων
II. Ανάλυση του λόγου κάλυψης τόκων |
3.
Κερδοσκοπικοί τόκοι Ο λόγος αυτός δείχνει τον βαθμό προστασίας που παρέχεται στους πιστωτές, μετρώντας το βαθμό στον οποίο τα διαθέσιμα κέρδη για τους τόκους καλύπτουν τους απαιτούμενους τόκους.
Τα κέρδη προ φόρων και τόκων
Έξοδα από τόκους
| 4 <. Κάλυψη σταθερής χρέωσης Οι σταθερές χρεώσεις ορίζονται ως συμβατικοί δεσμευμένοι περιοδικοί τόκοι και πληρωμές κεφαλαίου για μισθώσεις και χρέη.
Φόρος 7. 35 |
Κάλυψη σταθερής χρέωσης =
Κέρδη προ φόρων και φόρων
σταθερά τέλη
| 5. Χρεωστικοί τόκοι χρεών - Μετρητά Οι προσαρμοσμένες λειτουργικές ταμειακές ροές ορίζονται ως ταμειακές ροές από λειτουργίες + σταθερά τέλη + πληρωμές φόρων.
Φόρμουλα 7. 36 |
Χρόνος απόκτησης τόκων - σε μετρητά =
προσαρμοσμένη λειτουργική ταμειακή ροή
έξοδο τόκου
| 6. Λόγος κάλυψης σταθερής χρέωσης - Βάση μετρητών Τύπος 7. 37
Αναλογία κάλυψης σταθερού τέλους - ταμειακή βάση = προσαρμοσμένη λειτουργική ταμειακή ροή |
σταθερά τέλη 7.
Δείκτης Κεφαλαιουχικών Δαπανών
| Παρέχει πληροφορίες σχετικά με το πόσο μέρος των ταμειακών ροών από τις δραστηριότητες θα παραμείνει μετά την πληρωμή των κεφαλαιουχικών δαπανών για την εξυπηρέτηση του χρέους της εταιρείας. Αν ο λόγος είναι 2, αυτό δείχνει ότι η εταιρεία παράγει δύο φορές τι θα χρειαστεί να ξαναεμφανίσει στην επιχείρηση για να συνεχίσει τις δραστηριότητές της. η υπέρβαση θα μπορούσε να διατεθεί για την εξυπηρέτηση του χρέους.
Φόρος 7. 38 |
Αναλογία κεφαλαιουχικών δαπανών = ταμειακή ροή από λειτουργίες
κεφαλαιουχικές δαπάνες
8.
| CFO σε Χρέος Παρέχει πληροφορίες σχετικά με το ποσό των χρημάτων που παράγει η επιχείρηση από πράξεις που θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για την αποπληρωμή του συνολικού χρέους. Το συνολικό χρέος περιλαμβάνει όλα τα τοκοφόρα χρέη, βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα.
Formula 7. 39 |
CFO σε χρέος = ταμειακή ροή από λειτουργίες σύνολο χρέους